近期新闻

力拓公布:经营现金流85亿美元 股东回报36亿美元

力拓首席执行官夏杰思(J-S Jacques)说:“一直以来,我们致力于投资和运营世界一流的资产,最大限度地增长现金流、提高生产力。如今我们实现了36亿美元的股东回报,保持了资产负债表的强劲态势,这一成果表明我们兑现了承诺。同时,我们还加强了资产结构,在高价值的增长项目上也不断往前推进,为未来发展奠定了基础。”


“我们以良好的状态步入2017年。未来五年,我们将通过提高生产力计划再实现50亿美元自由现金流。我们 ‘价值高于产量’(value over volume)的方针,加上强劲的资产负债表、世界一流的资产都为我们在产业周期各阶段实现优良股东回报提供了保障。”


2016年要点:

--实现经营净现金收入85亿美元,当期收益51亿美元

--实现16亿美元税前可持续经营现金成本改善[1]

--投资铝土矿、铜、铁矿三大增长项目

--优化资产结构,2016年已宣布或已完成的资产剥离达13亿美元;2017年起至今宣布的资产剥离金额可达24.5亿美元

--进一步加强资产负债表,净负债减少至96亿美元

-- 2016年公布的股东现金回报为36亿美元

-全年派息170美分/股,相当于31亿美元

-5亿美元回购力拓股份公司(Rio Tinto plc)股票,将于2017年期间完成

-现金回报合计超过2016年当期收益的70%


截至12月31日

2016

2015

变化

经营净现金收入(百万美元)

8,465

9,383

-10%

当期收益[2](百万美元)

5,100

4,540

+12%

净收益(百万美元)

4,617

(866)

n/a

资本支出[3](百万美元)

(3,012)

(4,685)

-36%

每股当期收益(美分)

283.8

248.8

+14%

每股基本收益(美分)

256.9

(47.5)

n/a

普通股每股派息(美分)

170.0

215.0

-21%


12月31日当日

2016

2015

Change

净负债(百万美元)

9,587

13,783

-30%

资产负债率[4]

17%

24%




收入和利润

--合并销售收入338亿美元,比去年减少10亿美元,主要由于大宗商品平均价格走低,以及原铝市场溢价较低。

--EBITDA[i]利润率为38%,高于2015年的34%,反映了现金成本改善的正面影响。

--当期收益51亿美元,较2015年提高6亿美元;12亿美元(税后)的现金成本改善超额抵消了较低价格造成的5亿美元(税后)影响。

--每股当期收益为283.8美分,高于2015年的248.8美分。

--净收益46亿美元,较当期收益少5亿美元,反映出业务剥离净收益4亿美元、非现金汇兑和衍生产品收益5亿美元、资产减计2亿美元、遗留整治额外计提3亿美元、有偿合同计提3亿美元、税务计提4亿美元,以及重组减员成本2亿美元。


现金流和资产负债表

--经营净现金收入为85亿美元,同比减少10%,主要由于营运资金变动及利息上涨支付13亿美元,其中5亿美元与债券购买计划的早期赎回成本相关。

-- 2016年缴纳税费40亿美元,其中大约30亿美元在澳大利亚缴纳。

--资本支出为30亿美元,包括17亿美元维持性资本支出。

--实现58亿美元自由现金流[ii],包括销售物业、厂房及设备收入3亿美元。此外,集团于2016年获得8亿美元资产剥离净收益,2017年预计此项收益将高达26亿美元,其中包括联合煤炭公司高达24.5亿美元的交易。

--进一步加强了资产负债表,净负债减少30%至96亿美元,资产负债率降至17%


增长项目

-- 2016年8月2日公布3.38亿美元的皮尔巴拉Silvergrass铁矿开发项目,旨在保持皮尔巴拉混矿品质及降低单位成本。预计2017年下半年投产,增加1000万吨年产量。

-- 2016年5月6日公布53亿美元的蒙古国奥尤陶勒盖(Oyu Toli)地下铜矿开发项目,预计2020年首产,2025年至2030年间平均产量可达56万吨。

-- 2015年11月27日公布19亿美元的昆士兰州Amrun铝土矿项目正在稳步进行中,预计2019年上半年实现生产及运输,可使铝土矿出口增加约1000万吨/年。

 

资本回报

-- 2016年支付股息27亿美元,包括2015年终期派息19亿美元及2016年中期派息8亿美元。--宣布2016年全年派息170美分/股,相当于31亿美元,远超之前预期的至少110美分/股。其中,中期派息45美分/股(8亿美元)已于2016年9月支付,终期派息125美分/股(23亿美元)将于2017年4月支付。

--宣布回购力拓股份公司(Rio Tinto plc)股票总计5亿美元,使2016年的股东回报总额达到36亿美元,超过当期收益的70%


指导目标

-- 2016年及2017年经营现金成本改善(包括勘探及评估减支),即削减成本20亿美元(税前),与之前的指导目标相符。

--通过提高生产力,于2021年年底前再实现50亿美元自由现金流。

-- 2017年资本支出预计约50亿美元,2018年及2019年各约55亿美元,其中包括每年大约20亿美元的维持性资本支出。

--在产业周期的各阶段,资产负债率控制在20-30%间。

-- 2017年预计当期收益的实际税率为27-30%

--生产指导目标与第四季度运营报告中所公布的保持不变。


此财务业绩根据国际财务报告准则(IFRS)编制,未经审计。

[1]经营现金成本改善反映当年与上年的销售现金成本之差,数值基于上一年的销售量。

[2]当期收益是管理层内部绩效评估的重要关键绩效指标。明示在此有助于更好了解集团运营的业务业绩。净收益及当期收益与力拓的股东可分配利润相关。

[3]资本支出是在处置物业、厂房及设备之前的毛支出。

[4]资产负债率为净债务与在每终期净债务与总股本之和的比率。


[i]EBITDA利润定义为集团当期EBITDA除以产品集团总收入。

[ii]自由现金流定义为经营净现金收入减去购买物业、厂房及设备成本,加上销售物业、厂房及设备收入。




关于力拓

力拓是全球领先的国际矿业集团,总部设立在英国伦敦,属双上市的公司结构,力拓股份公司(Rio Tinto plc)在伦敦与纽约上市,力拓有限公司(Rio Tinto Limited)在澳大利亚上市。

力拓集团集矿产资源勘探、开采及加工于一体,主要产品包括铝、铜、钻石、动力煤、焦煤、铀、黄金、工业矿物(硼砂、二氧化钛、工业盐)以及铁矿石。公司的生产经营活动遍布全球,主要资产分布在澳大利亚和北美洲,同时在亚洲、欧洲、非洲和南美洲也有大量业务。

欲了解更多信息,请与力拓中国区公共事务部联系:

曹竞新
电话: +86 (21) 6103 3663
电邮: Chris.Cao@riotinto.com